L’investissement en cryptomonnaies est devenu un sujet brûlant ces dernières années. Attirant à la fois des investisseurs novices et expérimentés. La volatilité extrême des cryptomonnaies, telles que le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres altcoins, a offert des opportunités alléchantes. Mais, a également exposé les investisseurs à des risques significatifs. Dans ce contexte, la méthode du Dollar-Cost Averaging (DCA) est souvent citée comme une stratégie potentiellement bénéfique. Pour ceux qui cherchent à naviguer dans l’incertitude inhérente à ce marché. Clair Finance vous explique en détail si investir en cryptomonnaie avec la méthode du DCA est réellement une stratégie intéressante.
Qu’est-ce que le Dollar-Cost Averaging (DCA) ?
Avant de plonger dans les avantages et les inconvénients du DCA pour les cryptomonnaies, il est essentiel de comprendre ce qu’est cette méthode d’investissement. Le DCA consiste à investir une somme fixe d’argent à intervalles réguliers, quelle que soit l’évolution du prix de l’actif sous-jacent. Par exemple, un investisseur pourrait décider d’acheter pour 100 euros de Bitcoin chaque mois, indépendamment du prix de la cryptomonnaie à ce moment-là.
Cette approche est souvent utilisée pour lisser les fluctuations de prix à court terme. Elle évite le risque d’acheter tout à la fois, juste avant une baisse significative des prix. Le DCA est une stratégie populaire pour les cryptomonnaies. Mais également pour d’autres types d’investissements, tels que les actions et les fonds indiciels.
Les avantages du DCA dans l’investissement en cryptomonnaies
L’application du DCA au marché des cryptomonnaies présente plusieurs avantages notables. Notamment en ce qui concerne la gestion des risques et la réduction de la pression émotionnelle sur l’investisseur.
Réduction du risque lié à la volatilité
L’un des principaux avantages du DCA dans le contexte des cryptomonnaies est sa capacité à atténuer les effets de la volatilité. Les cryptomonnaies sont connues pour leurs fluctuations de prix rapides et imprévisibles. Souvent influencées par des événements économiques, politiques ou même des tweets de personnalités influentes. En répartissant les achats sur une période plus longue, le DCA permet de réduire le risque d’acheter à un moment où les prix sont exceptionnellement élevés, juste avant une chute.
Par exemple, supposons qu’un investisseur ait acheté 10 000 euros de Bitcoin en décembre 2017. Au sommet de la bulle des cryptomonnaies, à un prix d’environ 20 000 dollars par Bitcoin. Peu après, le prix du Bitcoin a chuté de manière drastique, atteignant environ 3 000 dollars en décembre 2018. Cet investisseur aurait subi une perte massive à court terme. En revanche, un investisseur utilisant la méthode du DCA sur la même période aurait acquis du Bitcoin à des prix variés. Ce qui réduit ainsi le coût moyen d’achat et limitant ses pertes.
Discipline d’investissement
Un autre avantage majeur du DCA est qu’il impose une discipline d’investissement. Au lieu de tenter de synchroniser le marché, une tâche notoirement difficile même pour les investisseurs les plus aguerris. Le DCA permet à l’investisseur de se concentrer sur la régularité de ses investissements plutôt que sur les fluctuations quotidiennes des prix. Cette discipline peut être particulièrement utile dans le contexte des cryptomonnaies, où les émotions peuvent facilement prendre le dessus en raison de la nature volatile du marché.
L’absence de tentation de « timer » le marché peut également aider à éviter les erreurs courantes. Telles que l’achat impulsif pendant des hausses de prix par peur de manquer une opportunité (FOMO, « Fear Of Missing Out »). Ou la vente précipitée lors de baisses par crainte de perdre tout son investissement (panic selling).
Accessibilité pour les petits investisseurs
Le DCA est également une stratégie accessible pour les petits investisseurs qui n’ont peut-être pas les moyens de faire un investissement initial important. En investissant de petites sommes régulièrement, ces investisseurs peuvent accumuler une position significative au fil du temps. Sans avoir à risquer une grosse somme d’un coup. Cela rend l’investissement en cryptomonnaies plus abordable et moins intimidant pour ceux qui commencent avec un capital limité.
Les inconvénients du DCA dans l’investissement en cryptomonnaies
Bien que le DCA offre des avantages indéniables, il n’est pas sans inconvénients, surtout dans le contexte unique des cryptomonnaies.
Opportunité de gains réduite
L’un des principaux inconvénients du DCA est qu’il peut potentiellement réduire les gains en période de forte hausse des prix. Si un investisseur croit fermement que le prix d’une cryptomonnaie va augmenter de manière significative, investir une somme importante d’un coup au début pourrait générer des gains plus élevés que le DCA. Par exemple, un investissement unique en Bitcoin en mars 2020. Le prix était autour de 5 000 dollars, aurait rapporté un rendement bien supérieur à une stratégie DCA. Et cela, sur la même période, car le prix du Bitcoin a atteint près de 60 000 dollars un an plus tard.
Coûts de transaction et frais
Dans le cadre du DCA, les investissements réguliers entraînent des transactions fréquentes. Ce qui peut générer des frais de transaction élevés, en particulier sur certaines plateformes d’échange de cryptomonnaies. Ces frais peuvent s’accumuler au fil du temps et réduire les gains globaux de l’investissement. Il est donc important de choisir des plateformes offrant des frais de transaction réduits. Ou alors, des plans d’investissement automatisés avec des frais modérés.
L’impact psychologique d’une accumulation lente
Le DCA, en tant que stratégie à long terme, peut également être frustrant pour les investisseurs impatients. L’accumulation lente de gains peut sembler décevante. Surtout lorsque les prix des cryptomonnaies explosent et que d’autres investisseurs réalisent des gains rapides. Cela peut conduire certains à abandonner prématurément la stratégie. Perdant par la même occasion les avantages de l’investissement régulier.
Comparaison du DCA avec d’autres stratégies d’investissement en cryptomonnaies
Pour évaluer pleinement si le DCA est intéressant pour l’investissement en cryptomonnaies, il est utile de le comparer à d’autres stratégies courantes.
Investissement unique (lump-sum)
L’investissement unique consiste à placer une somme d’argent importante dans un actif à un moment donné. Cette approche peut être très rentable si l’investisseur a raison sur le timing du marché. Cependant, elle est aussi beaucoup plus risquée, car elle expose l’investisseur à une perte importante si le marché baisse immédiatement après l’investissement.
Par rapport au DCA, l’investissement unique offre un potentiel de gain plus élevé en cas de hausse rapide du marché. Mais, il expose aussi à des pertes plus importantes en cas de baisse. Le DCA, avec son approche progressive, vise à lisser ces risques, bien qu’il puisse aussi réduire le potentiel de gain en période de forte hausse.
Trading actif
Le trading actif, où les investisseurs achètent et vendent fréquemment des cryptomonnaies pour tirer parti des fluctuations à court terme des prix, est une autre stratégie. Bien que potentiellement très rentable, le trading actif nécessite une expertise considérable. Un suivi constant du marché et une tolérance élevée au risque. De plus, les frais de transaction peuvent être très élevés, et les erreurs peuvent rapidement effacer les gains.
Comparé au DCA, le trading actif est plus exigeant et risque d’entraîner des pertes importantes pour les investisseurs non expérimentés. Le DCA est plus passif et ne nécessite pas un suivi constant. Ce qui le rend plus adapté aux investisseurs ayant un horizon à long terme et une tolérance au risque modérée.
HODLing
HODLing, qui signifie « Hold On for Dear Life », est une stratégie dans laquelle les investisseurs achètent et conservent une cryptomonnaie sur une longue période. Et cela, quelle que soit la volatilité du marché. Cette stratégie repose sur la conviction que le prix de l’actif augmentera considérablement à long terme.
Le DCA peut être considéré comme une variante de HODLing, mais avec une approche plus structurée pour entrer dans le marché. Alors que le HODLing pur consiste à acheter une fois et à conserver. Le DCA permet d’acheter régulièrement, ce qui peut être une meilleure option pour ceux qui n’ont pas une grosse somme d’argent à investir dès le départ.
À qui s’adresse le DCA ?
Le DCA est une stratégie particulièrement adaptée aux investisseurs qui souhaitent s’exposer aux cryptomonnaies tout en minimisant les risques associés à la volatilité. Il est idéal pour ceux qui ont un horizon d’investissement à long terme et qui préfèrent une approche passive plutôt que de passer du temps à surveiller le marché. C’est également une bonne stratégie pour les investisseurs débutants ou ceux qui ont un capital limité. Parce qu’elle permet d’accumuler progressivement des positions sans avoir à investir une grosse somme d’un coup.
Cependant, pour les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque et une expertise du marché, d’autres stratégies comme le trading actif ou l’investissement unique peuvent offrir des rendements plus élevés. Bien qu’à un niveau de risque plus important.
Le DCA est-il intéressant pour investir en cryptomonnaie ?
Le DCA est une stratégie d’investissement intéressante pour les cryptomonnaies. En particulier pour ceux qui cherchent à minimiser les risques tout en participant au marché des cryptomonnaies. Son principal avantage réside dans sa capacité à atténuer l’impact de la volatilité et à imposer une discipline d’investissement. Ce qui peut particulièrement être précieux dans un marché aussi imprévisible que celui des cryptomonnaies.
Cependant, comme toute stratégie d’investissement, le DCA n’est pas une panacée. Il peut limiter les gains potentiels en période de hausse rapide et entraîne des coûts supplémentaires liés aux transactions fréquentes. Les investisseurs doivent donc évaluer leur tolérance au risque. Mais aussi leur horizon d’investissement et leur objectif financier avant de décider si le DCA est la stratégie la plus adaptée pour eux.
En fin de compte, ceux qui privilégient une approche à long terme, régulière et disciplinée, le DCA reste une option attrayante pour entrer sur le marché des cryptomonnaies. Sans s’exposer à l’ensemble des risques associés à un investissement unique. Il s’agit d’une méthode accessible et moins stressante, qui peut, à long terme, s’avérer être une stratégie gagnante dans l’univers volatil des cryptomonnaies.
Un petit rappel à tous : investir de l’argent en cryptomonnaies comporte des risques. Ces actifs sont particulièrement volatils. N’investissez que de l’argent dont vous n’avez pas besoin. Bon trading à tous.
